انخفضت الليرة التركية بنسبة ثمانية في المائة يوم الثلاثاء بعد أن دافع الرئيس رجب طيب أردوغان عن التخفيضات الحادة الأخيرة في أسعار الفائدة، وتعهد بكسب “حرب الاستقلال الاقتصادية” التي شنها على الرغم من انتقادات واسعة النطاق ودعوات لعكس مسارها.
وانخفضت الليرة إلى ما يصل إلى 12.49 مقابل الدولار بعد أن سجلت أدنى مستوياتها في آخر 11 جلسة متتالية.
وخسرت 40 بالمئة من قيمتها هذا العام، بما في ذلك ما يقرب من 20 بالمئة منذ بداية الأسبوع الماضي.
ودافع أردوغان عن هذه السياسة في مؤتمر صحفي في وقت متأخر يوم الاثنين وقال إن تشديد السياسة النقدية لن يخفض التضخم.
وقال الرئيس عقب اجتماع لمجلس الوزراء “أرفض السياسات التي من شأنها أن تنكمش بلادنا وتضعفها وتحكم على شعبنا بالبطالة والجوع والفقر” ، مما أدى إلى تراجع الليرة.
مارس أردوغان ضغوطًا على البنك المركزي للتحول إلى دورة تيسير صارمة تهدف ، كما يقول ، إلى تعزيز الصادرات والاستثمار والوظائف – حتى مع ارتفاع التضخم إلى ما يقرب من 20 في المائة وتسارع انخفاض قيمة العملة ، مما يؤثر بشدة على أرباح الأتراك.
ودعا نائب محافظ البنك المركزي السابق سميح تومين ، الذي أقاله أردوغان الشهر الماضي ، إلى العودة الفورية للسياسات التي تحمي قيمة الليرة.
وقال على تويتر “يجب التخلي عن هذه التجربة غير العقلانية التي ليس لها فرصة للنجاح على الفور ويجب أن نعود إلى سياسات الجودة التي تحمي قيمة الليرة التركية وازدهار الشعب التركي”.
والليرة هي الأسوأ أداءً في الأسواق الناشئة هذا العام ، ويرجع ذلك في الغالب إلى ما يسميه المحللون التيسير النقدي المتهور والسابق لأوانه.
مقابل اليورو ، تراجعت العملة إلى مستوى قياسي منخفض جديد عند 13.40.
بدا أن المشترين قد جفوا مع ارتفاع مقاييس التقلب إلى أعلى مستوياتها منذ مارس ، عندما أقال أردوغان فجأة رئيس البنك المركزي السابق المتشدد وعين منتقدًا متشابهًا في التفكير بشأن أسعار الفائدة المرتفعة.
قال أحد تجار الفوركس ، مشيرا إلى تصريحات أردوغان باعتبارها المحرك الرئيسي “فروق الأسعار تظهر عدم وجود سيولة في السوق”.
ارتفع عائد السندات القياسي لأجل 10 سنوات فوق 21 بالمئة للمرة الأولى منذ بداية 2019.
أظهرت بيانات Tradeweb أن السندات السيادية التركية بالدولار تراجعت أكثر من سنت في التعاملات المبكرة.
مع هبوط الليرة ، قفز مؤشر الأسهم الرئيسي 1.5 في المائة بسبب التقييمات الرخيصة المفاجئة.
خفض البنك المركزي سعر الفائدة يوم الخميس الماضي بمقدار 100 نقطة أساس إلى 15 في المائة ، وهو أقل بكثير من معدل التضخم البالغ نحو 20 في المائة ، وأشار إلى مزيد من التيسير.
لقد خفضت أسعار الفائدة بما مجموعه 400 نقطة منذ سبتمبر ، فيما وصفه المحللون بأنه خطأ سياسي خطير بالنظر إلى العوائد الحقيقية السلبية للغاية ، وبالنظر إلى أن معظم البنوك المركزية الأخرى بدأت في التشديد ، أو تستعد للقيام بذلك.
وقال محللون إنه ستكون هناك حاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل طارئ قريبًا ، بينما تراجعت التكهنات بشأن تعديل وزاري يشمل وزير المالية لطفي إيلفان.
قال بنك سوسيتيه جنرال الفرنسي يوم الاثنين إن البنك المركزي سيحتاج إلى رفع “طارئ” في أقرب وقت الشهر المقبل ورفع سعر الفائدة إلى حوالي 19 في المائة بنهاية الربع الأول من عام 2022.
قال جيوم تريسكا ، كبير محللي الأسواق الناشئة في Generali Insurance Asset Management ، إن “المخاطر تميل لمزيد من الاستهلاك” ، مضيفًا أنه يتوقع أن يكون للاضطرابات التركية تأثير محدود على بلدان الأسواق الناشئة الأخرى والأصول.
وتابع “لا نرى قيمة في الأصول التركية حتى الآن. الاختلاف الرئيسي عن فترات ضغوط السوق السابقة هو التراجع المحدود من جانب السلطات.
وأضاف في مذكرة: “هناك إرادة واضحة لضعف العملات الأجنبية”.
