بدأت العديد من البنوك الكبرى في وول ستريت في عرض تسهيل التعاملات في السندات والديون الروسية في الأيام الأخيرة، وفقًا لوثائق بنكية، مما يمنح المستثمرين فرصة أخرى للتخلص من الأصول التي يُنظر إليها على نطاق واسع في الغرب على أنها سامة.
انسحبت معظم البنوك الأمريكية والأوروبية من السوق في يونيو بعد أن منعت وزارة الخزانة المستثمرين الأمريكيين من شراء أي أوراق مالية روسية كجزء من العقوبات الاقتصادية لمعاقبة موسكو على غزو أوكرانيا، وفقًا لمستثمر يمتلك أوراق مالية روسية ومصدران مصرفيان.
بعد إرشادات لاحقة من وزارة الخزانة في يوليو والتي سمحت لحاملي الولايات المتحدة بتصفية مراكزهم، عادت أكبر شركات وول ستريت بحذر إلى السوق لسندات الحكومة والشركات الروسية، وفقًا لرسائل البريد الإلكتروني وملاحظات العملاء والاتصالات الأخرى من ستة بنوك أيضًا. كمقابلات مع المصادر.
تم الإبلاغ هنا لأول مرة عن عودة أكبر شركات وول ستريت، وتفاصيل التداولات التي يعرضونها لتسهيلها والاحتياطات التي يتخذونها لتجنب خرق العقوبات.
وامتنع بنك أوف أمريكا وباركليز وسيتي وجيه بي مورجان عن التعليق.
وقال متحدث باسم Jefferies إنه “يعمل ضمن إرشادات العقوبات العالمية لتسهيل احتياجات عملائنا للتغلب على هذا الوضع المعقد”.
قال مصدر مقرب من دويتشه بنك إن البنك يتداول السندات للعملاء بناءً على الطلب فقط وعلى أساس كل حالة على حدة لإدارة مزيد من المخاطر في روسيا أو تعرض عملائه من غير الولايات المتحدة، لكنه لن يقوم بأي عمل جديد.
كان هناك 40 مليار دولار من السندات السيادية الروسية مستحقة الدفع قبل أن تبدأ روسيا ما تسميه “عملية عسكرية خاصة” في أوكرانيا في فبراير.
ما يقرب من النصف احتجزته صناديق أجنبية. تقطعت السبل بالعديد من المستثمرين بالأصول الروسية، حيث انخفضت قيمتها، واختفى المشترون، وجعلت العقوبات التداول صعبًا.
في مايو، طلب اثنان من المشرعين الأمريكيين من JPMorgan و Goldman Sachs Group Inc (GS.N) الحصول على معلومات حول التجارة في الديون الروسية، قائلين إنها قد تقوض العقوبات.
في الشهر التالي، حظر مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية مديري الأموال الأمريكيين من شراء أي ديون أو أسهم روسية في الأسواق الثانوية، مما دفع البنوك إلى التراجع.
منذ ذلك الحين، اتخذ المنظمون خطوات للمساعدة في تخفيف معاناة المستثمرين.
قدمت وزارة الخزانة مزيدًا من التوجيه في 22 يوليو للمساعدة في تسوية مدفوعات التأمين ضد التخلف عن السداد على السندات الروسية.
كما أوضحت أن البنوك يمكنها تسهيل معاملات الأوراق المالية الروسية وتسويتها وتسويتها إذا ساعد ذلك حاملي الأسهم الأمريكيين على تقليص مراكزهم.
بشكل منفصل، قام المنظمون الأوروبيون أيضًا بتيسير القواعد للسماح للمستثمرين بالتعامل مع الأصول الروسية من خلال السماح لهم بوضعها في ما يسمى بالجيوب الجانبية على أساس كل حالة على حدة.
قفز سعر بعض السندات الروسية جنبًا إلى جنب مع تجدد نشاط التداول منذ أواخر يوليو. يمكن أن يجعل ذلك التداولات أكثر جاذبية للمستثمرين ويساعد أيضًا الشركات التي تبيع الحماية ضد التخلف عن السداد الروسي.
على سبيل المثال، يمكن لمدير السندات الأمريكية بيمكو – التي كانت في مأزق لدفع تعويضات بنحو مليار دولار بعد تخلف روسيا عن سداد ديونها بالدولار في يونيو – أن توفر الآن حوالي 300 مليون دولار، حسب تقدير أحد المستثمرين.