حقق صندوق الثروة السيادية النرويجي، الأكبر في العالم، خسارة قياسية بلغت 1.68 تريليون كرونة نرويجية (174 مليار دولار) في النصف الأول من عام 2022 مع تأثر الأسهم والسندات بمخاوف الركود العالمي وتضخم الأسعار المتفشي.
كان عائد الاستثمار للصندوق 1.3 تريليون دولار سالبًا 14.4٪ للفترة من يناير إلى يونيو، والذي كان لا يزال 1.14 نقطة مئوية متقدمًا على العائد على مؤشره القياسي.
كان الانخفاض، الذي قاده انخفاض بنسبة 28 ٪ في قيمة أسهم التكنولوجيا ، هو الأكبر من أي فترة ستة أشهر في تاريخ الصندوق البالغ 26 عامًا، على الرغم من تعافي بعض الخسائر منذ ذلك الحين حيث تحولت الأسواق إلى إيجابية في يوليو وأغسطس.
وقال نيكولاي تانجين الرئيس التنفيذي لبنك نورجيس إنفستمنت مانجمنت الذي يدير الصندوق في بيان “تميزت السوق بارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المرتفع والحرب في أوروبا.”
حذر تانجين، الذي حقق العام الماضي ثاني أعلى ربح على الإطلاق للصندوق، مرارًا وتكرارًا من ضعف الأسواق المقبلة وأن الصندوق ، الذي يُسمح له بالانحراف قليلاً فقط عن مؤشراته القياسية ، سيتراجع أيضًا.
وقال تانجين عن خسارة الشوط الأول “هذا جيد في حدود ما يمكن أن يتوقعه المرء”.
وجاءت أكبر خسارة في محفظتها المالية من شركة ميتا المالكة لفيسبوك، حيث انخفضت قيمة استثمارات الصندوق بمقدار 38 مليار كرونة، تليها أمازون بـ 35 مليارًا، وأبل بـ 30 مليار.
بعد الارتفاع في الوقت الذي زاد فيه كوفيد -19 الطلب على التسوق والترفيه عبر الإنترنت، تضررت أسهم التكنولوجيا ووسائل التواصل الاجتماعي من ارتفاع أسعار الفائدة والمنافسة بين المنصات لميزانيات الإعلانات التي يتآكلها التضخم.
تأسس صندوق الثروة السيادية عام 1996، ويستثمر عائداته من قطاع النفط والغاز النرويجي ويمتلك حصصًا في أكثر من 9300 شركة على مستوى العالم، ويمتلك 1.3٪ من جميع الأسهم المدرجة.
يعادل تقييمها البالغ 1.3 تريليون دولار حجم الاقتصاد المكسيكي تقريبًا، وهو الاقتصاد السادس عشر في العالم، وفقًا لبعض المقاييس.
جاءت أكبر خسارة بالنسبة المئوية للصندوق في عام 2008 حيث أدت الأزمة المالية العالمية إلى انخفاض قيمته بنسبة 23٪ للعام بأكمله، على الرغم من أن حجم الصندوق كان أصغر بكثير في ذلك الوقت وبلغت الخسارة الإجمالية 633 مليار كرونة.
سجلت جميع القطاعات التي يستثمر فيها الصندوق عوائد سلبية في النصف الأول، باستثناء الطاقة، حيث كانت العوائد 13٪ مع ارتفاع الأسعار بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.
رفعت البنوك المركزية أسعار الفائدة بقوة هذا العام لمكافحة التضخم ، مما أدى إلى زيادة تكاليف الاقتراض وانخفاض هوامش الربح للشركات.
شهد كل من مؤشر ناسداك المركب الثقيل للتكنولوجيا (.IXIC) ومؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا (.SPX) أكبر انخفاض لهما من يناير إلى يونيو منذ الأزمة المالية، بينما شهدت أسواق السندات الحكومية الأمريكية والأوروبية أسوأ بداية لها في أي عام منذ عقود.
إجمالاً، تم استثمار 68.5٪ من الصندوق في الأسهم في نهاية يونيو، مع 28.3٪ في الدخل الثابت، و 3.0٪ في العقارات غير المدرجة و 0.1٪ في البنية التحتية للطاقة المتجددة غير المدرجة.